IPO"带病撤退"遭重罚！两大券商被点名，保荐人半年禁业

2025-03-16 122 007导航小编

　　资本市场再掀监管风暴。近日，两家知名券商因保荐"带病撤退"IPO项目被交易所严厉处罚，引发市场广泛关注。

　　安芯电子IPO项目成为此次监管风暴的焦点。经上交所查明，该公司在科创板上市申请过程中存在多项违规行为：研发人员认定不准确、研发内控存在重大缺陷、收入确认存在严重问题。具体表现为：部分研发人员对参与项目不了解、调岗人员仍从事生产工作、研发工时核算混乱、收入确认单据与外部记录不符等。

　　对此，监管部门采取了"一事三罚"的严厉措施：安芯电子被禁止一年内重新申请上市，公司董事长兼总经理、财务总监被公开谴责。保荐机构国元证券、审计机构容诚会计师事务所被通报批评，相关保荐代表人和签字会计师被处以6个月"静默期"处罚，期间不得签署任何发行上市申请文件。

　　另一家被处罚的科凯电子项目同样问题重重。深交所调查发现，该项目存在研发投入内控失效、收入确认不规范、采购管理混乱、生产成本核算不准确等多项问题。保荐机构中金公司、审计机构信永中和因未充分履行核查职责，被采取书面警示的自律监管措施。

　　值得注意的是，这两起案例都涉及IPO项目"带病撤退"现象。监管部门明确表示，将严格执行"申报即担责"原则，对"一查就撤"的行为绝不姑息。此次处罚力度之大、涉及面之广，彰显了监管部门维护资本市场秩序的决心。

　　业内人士指出，此次处罚对投行行业具有重要警示意义。保荐机构和审计机构必须切实履行"看门人"职责，严把项目质量关，杜绝"带病申报"现象。未来，随着监管力度的持续加强，资本市场将朝着更加规范、透明的方向发展。